Arne Gustafsson föddes den 30 november 1923 i Vårdsberg, söder om Linköping. Han var nummer tre i en syskonskara på fyra. De första skolåren gick han i Vårdsbergs skola därefter flyttade familjen till Tannefors. Arne har bl.a. arbetat hos korgmakare Limnell, Patentkorkfabriken och ASJ.

Det var under krigsåren som Arne kom att intressera sig för fotografering. Han gick en fotokurs hösten 1943 och våren 1944 hos fotografen K. J. Stenhardt. Arne köpte nu sin första kamera, en Rollicord. Nu blev fotografering hans stora hobby, och mammas garderob byggdes om till ett fotolaboratorium. Han började med att fotografera på fester, ta skolkort och senare även reportagebilder. År 1948 slutade Arne på ASJ och började frilansa som fotograf. Under flera år deltog han i en rad tävlingar där han vid olika tillfällen kom att erhålla första eller andra pris. Han fick även sina bilder publicerade i Foto och Fotografisk årsbok. Arne frilansade även för NT/ÖD. Från 1955 och tretton år framåt var han Aftonbladets fotograf i Östergötland, därefter hade han många uppdrag åt Expressen och Stockholms-Tidningen. Gratistidningen Linköpings Extra, startades av Arne Gustafsson. Den registrerades redan år 1972 men det dröjde ända till september 1978 innan första numret kom ut. I början av 60-talet engagerade Östergötlands länsmuseum honom för miljöfotografering och dokumentation av arkeologiska utgrävningar samt dokumentationen av stiftets kyrkobeskrivningskommitté. År 1979 blev Arne Gustafsson Linköpings kommuns kulturstipendiat. 

På Kungsgatan 18 öppnade Arne ateljé i mars 1953 och tio år senare flyttade han till lokaler på Ågatan, där han verkade ända till sin bortgång år 1999.

Centrum för lokalhistoria har förvärvat Arnes unika bilddokument över Linköping. Hans kärleksfulla men realistiska bilder skapar stämning av närhet. Flera av hans bilder kan beses i boken Staden mitt i tiden som gavs ut i december 1998. Bilderna kommer efter skanning och registrering att placeras i länsmuseets arkiv för slutförvaring.